十月的一个晚上，你手机震了一下。

短信写着："您的申通快递已投递至小区菜鸟驿站，请凭取件码 XX96 及时取件。"

你其实在家。你甚至就站在阳台上，能看见楼下那个亮着灯的货架。

你犹豫了一下，还是下了楼。走到驿站，扫码，取件。柜子后面站着一排排纸箱，你的那一个在第三层。驿站的老板坐在收银台后面刷手机，屏幕边上贴着一张价目表：代收 0.3 元一件，超期三天 0.5 元。

你不禁想：驿站收我三毛，那快递员拿多少？

——他得先给你打个电话，问一句"放驿站还是送货上门"。你要是说上门，他还得等电梯、爬六楼、再下来。

这笔账里藏着什么，今天下午三点被公开说了一次。

而我们大多数人，其实都收到过那条"已投递至 XX 驿站"的短信，只是从来没算过这笔账。

一场电话会议里的好消息

2026 年 10 月 25 日 15:00，申通快递开了一场业绩说明会。形式是电话会议，来了 75 家机构——中信证券、富国基金、华夏基金、博时基金、中金公司、高盛、摩根士丹利都在名单里。坐在会议另一端的是申通副总经理兼财务负责人梁波和董事会秘书郭林。

被问到"如何看待行业反内卷的持续性"，申通的回答很实在：本轮"反内卷"的核心是禁止低于成本的恶性价格战；淡旺季之间的价格波动，是跟随电商促销节奏、节假日和货品结构所致，属于正常波动；7—8 月淡季过后，9 月起部分快递核心区域的揽收价有所修复，价格环比 7—8 月回升。展望未来，随着行业件量增速趋缓，以及燃油、社保等刚性成本提升，快递行业的"反内卷"预计有望持续。

数字也确实好看。前三季度，申通完成业务量 219.6 亿件，同比增长 16.4%，市占率 14.5%、同比提升 1.5 个百分点；营业收入 489.6 亿元，同比增长 26.9%；单票快递服务收入 2.20 元，同比上升 0.18 元；归母净利润 15.75 亿元，同比增长 108.5%。第三季度单季归母净利润 5.4 亿元，同比增长 78.72%。

行业层面，这更是一次久违的转向。国家邮政局数据显示，1—9 月全国快递业务收入 11634.4 亿元，同比增长 7.2%；业务量 1513.0 亿件，同比增长 4.3%。收入增速跑赢了件量增速。《人民日报评论》9 月的一篇锐评说得很直接：上半年快递行业业务收入增速首次超越业务量增速，这意味着行业将告别"量增利减""低价内卷"的格局。

这确实是个好消息。我们就顺着这个好消息，回到那个三毛钱的问题。

那 0.18 元，停在了半路

先把两笔不同的钱分清楚。

申通说的"单票快递服务收入 2.20 元"，是揽收价——快递公司从商家手里收进来的那一块，在发件端。而你真正关心的派费、派件费，是另一笔：总部或发件网点付给派件网点、最后落到快递员手里的钱，在末端。

两个数之间，隔着一条加盟链：总部 → 省区 → 收件网点 → 派件网点 → 快递员。每一层都要留一点。

这条链有多长，一线的话最诚实。2025 年 7 月《经济参考报》的调查里记下了两句：

"去年涨了 0.2 元，今年涨 0.15 元，派件网点没份，收件网点没份。"

"涨价后，请问快递员的派费涨没涨？""被暗降了。"

而这轮涨价的密度并不低。2026 年 9 月 20 日零时起，中通、圆通、申通、极兔在江苏统一上调不低于 0.1 元/票，安徽上调不低于 0.15 元/票；9 月河南小件出港快件上调 0.2—0.3 元/票；10 月山东、山西跟进；义乌的电商客户从 10 月 13 日起涨 0.1—0.2 元/票。

南京一家网点接受采访时说，个人上门寄、小程序寄、驿站寄的零售价不变，该网点派件费未变。这也不是孤例。2026 年 8 月的一份行业调研发现，部分品牌加盟网点快递员实际到手的派费，仍然覆盖不了投递成本。

所以申通自己也在说明会里点到了根子上——"随着行业件量增速趋缓以及燃油、社保等刚性成本提升"。成本没有消失，它只是从价格表上被挪走了。

那它挪到哪儿去了？

真正涨上去的，是你那一次"我自己下楼取"

2024 年 3 月 1 日施行的《快递市场管理办法》第二十八条规定：未经用户同意，不得擅自将快件投递到智能快件箱、快递服务站。2026 年 7 月 1 日，《广东省快递条例》正式施行，把它写得更细——快递员要放驿站或快递柜，必须主动问收件人，并告知驿站免费保管多久、超时怎么收费；联系不上收件人的，企业至少要提供两次免费投递。

《快递暂行条例》第二十六条是更基础的一条：企业应当将快件投递到约定的收件地址、收件人或者收件人指定的代收人。

方向非常好。消费者花钱买的收件选择权，回到了自己手里。

但我们把这条规定翻译成成本账，会碰到一个不太舒服的事实：

送上门——时间是快递员的。派费全部归快递员，他得等你、等电梯、爬楼。 放驿站——驿站要扣掉三四毛代收服务费。而下楼取的时间，是你的。

一位在深圳做了五年的快递员算过这笔账：他日常派送量在两百到三百件之间，如果每件都提前打电话问，光通话时间就要占去两三个小时。派送效率一降，每天少送几十件，月收入直接往下掉。2025 年 3 月，济南一位快递员陈强说得更直白："一天要送六七百件，如果单单都打电话，根本没时间送件。"

执行效果呢？新规实施一个月后，官方调查的 70 名用户中，有 65 人仍遇到过投递前未被询问的情况。2025 年 3 月，国家邮政局披露立案调查快递市场违法违规行为 531 件，其中涉及适用新规立案调查的 239 件，并特别提到未经用户同意投递至驿站、智能快件箱的情况"仍时有发生"。

所以大家会看到一个很拧巴的画面：规则站在消费者这边，罚则也写得清楚，可真正落到每天下午那几百个电话上时，最省时间的动作依然是先放驿站、再补一条短信。

我们不是要怪谁。真相是：服务成本没有消失，它只是从"公司的账本"挪到了"你的腿"和"驿站的货架"上。 你以为自己在薅羊毛，某种意义上，你正在补贴那条本该存在的服务。

而对大家来说，2026 年 7 月 1 日之后真正可感知的，多半不是"寄件贵了几毛钱"，而是那条短信还在不在、那通电话还打不打。

驿站的另一头也在响。代收量是驿站的主要进项，量一掉，收入可能连门面的水电气和租金都覆盖不住。于是行业开始分层：圆通、中通、申通都推出了送货上门的增值服务——"圆准达""好快""申咚咚"，额外收 1 元。基础物流保持低价，高品质配送另外付费。方向很清楚，但这个"另外付"，最后由谁来付，还没有答案。

真正动了的，是纸面上的那一层

好在也不是全无进展。

2026 年 4 月 30 日，上海市总工会联合市邮政管理局、市快递行业党委，把邮政、顺丰、京东、中通、圆通、申通、韵达、极兔、德邦 9 家企业聚到上海市工人文化宫，签下了全国首份快递行业劳动规则专项协议——十章 47 条，覆盖全市超 10 万名快递员。

其中几条我们该记下来：

• 正常参加劳动满一个月的快递员，月最低工资不低于本市月最低工资标准的 110%
• 每单派费直达快递员的比例，原则上不低于应得派费的 25%
• 企业不得在未经核实的情况下，仅以用户投诉作为处罚依据
• 极端天气应建立停止揽投作业和免予处罚机制
• 对"内卷式"竞争设专章，禁止低于成本揽收

首份、全国、覆盖 10 万多人——这些词都值得高兴。更早的还有一串：2025 年 7 月，极兔签下行业首份全网平台算法与劳动规则协议，覆盖超过 29 万名劳动者；中通上线"派费直链"系统，社保覆盖 50.7 万人、参保率 98.59%；圆通推行派费直付 100% 覆盖加盟商，并设立风险保证金。

但我们也得诚实说一句：协议写下来是一回事，能不能落到每个快递员的账户里，是另一回事。那份 2026 年 8 月的调研已经提醒过我们——派费仍然覆盖不了投递成本。而 25% 这个底线，说到底是用来约束加盟商的考核规则的，不是用来替快递员涨薪的。

AI 第一次进了最后一公里

10 月 21 日，申通披露 2026 年旺季服务保障方案，第一次把 AI 作为"数字员工"直接投放到一线运营。

它被放进了三个位置：前端，数智客服直接辅助查件与异常拦截；中转环节，系统动态规划最优干线路由；末端，"数字分身"协助快递员外呼及路线规划。此外还有数字质控系统，对生鲜等高敏快件做异常识别与预警，以及"AI＋人工"7×24 小时巡检机制。

我们习惯把 AI 和"裁员"放在一起。但在这一件事上，它的意义可能恰好相反。

因为这一轮"反内卷"最关键的那项成本，恰恰就是"打电话问一句"。 如果数字分身能替快递员把这通电话打出去——每一票省下的两三分钟，就等于一天多送十几件，多几毛派费，多一点时间回家吃口热饭。

所以检验 AI 在这件事上有没有用，标准其实很朴素，就一句：

它有没有让"问一句"变便宜？

最后一场价格战，还是新一场

还有一组更冷的数字。

2026 年 9 月，全国快递业务量同比只增长 2.1%。9—12 月传统旺季的货量占比，自 2020 年后再没上过 40%，近三年连续下滑；11 月占全年比重从 2022 年跌破 10%，到去年只剩 9.1%。

申通在这次说明会上引用了"十五五"规划的目标：到 2030 年行业业务量达 2700 亿件，按 2025 年的 1989.5 亿件算，对应 2026—2030 年年均复合增长率约 6%。而公司自己的判断是——"行业由增量竞争转向存量竞争后，增长质量与盈利水平将成为主要竞争维度"。

增量时代，大家比的是谁抢得快。存量时代，比的是每一单里能留出多少给服务。

所以"反内卷"接下来到底走不走得通，我不觉得看单票收入涨了多少就能判断。真正能看出来的，是三件事：派费涨没涨，投诉少没少，"上门"这个选项是不是真的在执行。

油价也是绕不开的。申通在说明会里说，今年三季度国际原油受中东地缘局势影响呈现前低后高走势，布伦特原油价格中枢抬升；公司的应对是成本监控机制、动态调整燃油采购节奏，加上目前已有超 200 台新能源电动重卡和 140 台燃气牵引车运营。

油价、社保、燃油、派费——这些刚性成本最后都要有一个出口。要么涨在寄件的人身上，要么涨在收件的人身上，要么摊在中间某个环节。所谓"反内卷"，说到底是在决定这笔账最后由谁买单。

我们能碰的三件事

说了这么多，能落到我们自己手上的动作不多，但有三条。

第一，"要上门"这三个字，别怕麻烦。 一次同意只对当次快件有效，不会自动延用到下个月。这是你花钱买的权利，规则写得很清楚：企业未经用户同意擅自投递的，可以并处 1 万元以下罚款，情节严重的处 1 万元以上 3 万元以下。

第二，如果驿站就在你楼下，方便的时候多站一会儿。 驿站的收入就是代收量，而代收量直接决定快递员能少跑一趟、少爬一层楼。

第三，如果你是快递员，或者你身边有网点里的人——那 25% 的底线已经写在纸上了。 派费直达比例、110% 的最低工资、投诉不能作为唯一处罚依据、极端天气免罚。这些不是口号，是 2026 年 4 月 30 日在上海工人文化宫，由 9 家企业和工会共同签下的条款。可以去问，也可以去要。

收束

10 月 25 日下午三点，一个电话会议里坐着 75 家机构。他们听到的是申通前三季度归母净利润 15.75 亿元、同比增长 108.5%，单票收入涨了 0.18 元。

我们听到的是另一件事：那 0.18 元，一路走到总部就停住了；剩下的部分，被摊进了驿站的三四毛代收费、快递员的两三个小时通话时间，和你下楼的那一趟楼梯。

两个数字同时是真的。它们中间的那段距离，就是"反内卷"这三个字目前的进度。

而这段距离，恰好就是我们该一起盯着的地方。