每年 10 月底，你的邮箱里开始出现那种邮件。标题很客气：「Your benefits enrollment period is approaching」。

点开一看，是一个你从没真正看懂的表格。左边一列是公司，右边一列是你。中间那列写着 MED DENTAL VISION，下面跟着一串数字，和一个需要你在 30 天内做决定的倒计时。

你盯着那个数字看了几秒，然后关掉了页面。因为你知道，不管你选哪一档，那个数字都会比你去年付的更多一点。而且是"每年都更多一点"。

这种感觉，很多在美国工作的中国人都太熟悉了——我们不是在为医疗服务付费，我们是在为一份每年自动续约、从不降价、也从不解释为什么涨价的合同付费。

10 月 22 日，KFF（凯泽家族基金会）第 28 次年度雇主福利调查发布，把这件事的账本摊开了。

一个让人不太舒服的算术

先看总账：2026 年美国雇主提供的家庭医保（family coverage）年均总保费 28,303 美元，比 2025 年涨了 5%。个人（single coverage）是 9,804 美元，同样涨 5%。

这 5% 听起来还算温和。但真正刺人的是分账的方式：

• 你付的：7,471 美元，一年，比去年多 621 美元，涨幅 9%
• 公司付的：剩下的 20,832 美元
• 你的工资涨幅：3.7%
• 同期通胀：2.7%

也就是说——总保费涨 5%，你的那一份涨 9%。

你不是通胀的受害者，你是转移成本（cost-shifting）的付款方。KFF 市场医疗计划副总监 Matthew Rae 对记者说得很直接：「Workers are paying a bigger chunk this year，这也就带出了可负担性问题。」

KFF 总裁兼 CEO Drew Altman 的表述更直接：「我们一直在听人们讨论《平价医疗法案》和 Medicaid 的削减。现在，再加上一条——2026 年有雇主医保的工人，为家庭保费多付了 9%。这就是选民对医疗成本如此担忧的原因之一。」

把时间拉长更难受。过去五年，家庭保费涨了 28%；同期工资涨 26.9%，通胀 24.4%。你确实跑赢了一部分通胀——但你也确实被落下了。

真正的分水岭，不是收入，是工牌

如果你以为"贵"是大家一起贵，那就错了。这份调查里最扎人的一个数字：

在小公司上班的工人，为家庭医保平均自付 9,687 美元；在 200 人以上大公司上班的工人，自付 6,840 美元。

差 2,847 美元。这个数字本身够刺了，但真正让人后背发凉的是下面这句：

小公司员工中，有 32% 的人参保的计划要求他们自己承担超过一半的家庭保费。在大公司，这个比例是 6%。

再看起付线（deductible，就是"自负额"）。小公司员工的单人起付线平均 2,624 美元，大公司是 1,772 美元。小公司里，55% 的人参保的计划起付线不低于 2,000 美元；大公司只有 33%。

也就是说，在一家 25 人的公司上班的你和一家 5,000 人的公司上班的同一个人，付出的钱可能差出好几千——而差距的来源不是你们身体状况不同、不是你们家庭不同，是你老板的采购部能不能一次性买 5,000 份保单去和保险公司谈价。

美国小企业雇了约 6,230 万人，占私营部门劳动力的 45.9%。这不是一个边缘群体，这是近一半人的私生活。

25 个人的公司，和一张被取消的野餐

纽约上州一家 25 人左右的承包商公司，负责人 Jenna Caligaris。她在接受采访时说，维持员工医保这件事"让我整夜睡不着"。

过去三年，她换了保险公司来省钱。结果今年，她又被涨了 25%。

「从延长公司车辆和工具的使用寿命，到削减员工年终奖，再到取消一年一度的公司野餐——我们在努力保住保障、保持竞争力，所以这些涨价只能我们自己咽下去。」

这段话我建议你看两遍。

因为它揭示了一个残酷的事实：在中小公司里，你的医保保费，最终是从公司的野餐、你的年终奖，和那台多开两年的面包车里抠出来的。 而"多开两年"的那个成本，最后会以"设备老化、效率下降"的形式回到你身上。

而 KFF 的数据还显示，这份账单已经在往更小的公司传导：13% 的参保工人，其家庭保费自付额达到或超过 12,000 美元——其中小公司员工的比例是 31%。

一年 12,000 美元，换算成每天是 33 美元。这是很多人在给自己买一顿像样的午饭时，心里那句"算了"。

你的保障，取决于你老板的会计科目

那么，为什么最后总是你先掏钱？

因为在大多数情况下，你的医保根本不是保险，是一份财务安排。 KFF 数据显示，71% 的参保工人处在自保（self-funded）计划中——大公司 85%，小公司 25%，另有 38% 的小公司员工处在 level-funded 计划里。

自保的意思是：钱不是交给保险公司，是留在公司账上。而小公司员工占 38% 的 level-funded 计划，有一个很多员工不知道的特点——

它和传统投保型计划不一样：它可以在核保和定价时参考你的健康状况，而且不被要求提供投保型计划必须提供的全部"基本健康福利"。

换句话说，你在一家 25 人的公司，可能不仅保费自付比例更高、可选网络更窄，你在法律上能拿到的保障内容也更少。而这些条款，写在厚厚几十页 PDF 的第 143 页，一般没人会读完。

Matthew Rae 把雇主的行为说得更直白，大公司应对成本上涨最常见的动作排序是：

• 44%：提高员工承担的保费份额 ← 第一选择
• 21%：提高起付线或整体自付比例
• 16%：更换保险公司或管理方
• 14%：提高特定项目的自付比例
• 10%：加事前审核（prior authorization）
• 7%：换成层级更窄的网络
• 4%：收紧或取消某些福利

你发现了吗——44% 这一项，说的就是本文开头那个让你"每年都比去年多付一点"的原因。

你以为的那个福利，可能正在被悄悄撤走

有一个细节，我觉得比保费数字更值得警惕。

减肥药 GLP-1 是过去几年打工人最关心的"新福利"。结果这次调查：只有 1% 的大公司表示"非常可能"在明年增加 GLP-1 减重药保障，13% 表示"有可能"。

而 Business Group on Health 的另一份调查显示，大型企业中 GLP-1 减重管理的覆盖率，从 2025 年的 72% 跌到了 2026 年的 60%。

一年，掉了 12 个百分点。

这说明一个规律：福利不是只往上加的。当钱紧了，最先被砍掉的，往往是那些"听起来很好、但用的人没那么多"的新增项——而真正的大头（保费）则通过涨自付额一点点转嫁给你。

2027 年的账单已经在路上了

如果你觉得这已经够了，看看下面这些：

• Marsh 初步调查：雇主预计明年每名员工的健康福利成本上涨 8.2%；如果不采取任何成本控制措施，涨幅是 11%
• 小团体健康保险公司为 2027 年申请的中位保费涨幅是 14%
• Hub International 曾预测 2026 年全国医疗和处方药费用趋势为 8%–10%。而 KFF 这次的数据显示，员工自付部分的涨幅已经超过了这个区间，而总保费涨幅才落在区间下沿
• KFF 自己也指出：2027 年的初步预测指向接近两位数的保费涨幅

翻译成人话：2026 年这 9%，只是开始。

而这还是在一个叫"Behemoth（巨兽）"的厄尔尼诺正在来的年份——气候异常推高粮价，进而推高几乎所有商品的成本。如果你在美国上过班，你大概已经知道今年的咖啡、鸡蛋和牛肉是什么价格了。

那么，我们能做什么

我不想把这篇文章写成"完了没救了"。有几个动作是真的有用的：

如果你是打工的：

1. 认真读一次年度福利通知，重点看"保费自付额"和"起付线"两个数，不要只看总保费涨没涨。总保费涨 5% 和你自付涨 9%，是两份不同的账，而后者才是你的。
2. 对比 HSA 计划和其他计划。 这次数据里，家庭保费 HSA 合格计划平均 26,450 美元，PPO 平均 29,522 美元；对应到员工自付，HSA 是 6,211 美元，全体平均是 7,471 美元。差价一年一两千，但这要求你有现金储备和严格的医疗使用纪律——不是每个人都适合。
3. 算一下网络的代价。 你的家庭医生、你的常用医院、你的专科门诊，是不是都在计划网络内？换计划省下的 600 块，如果意味着每次看病多跑 40 公里，那不是省钱。
4. 开放参保期（open enrollment）是你的年度窗口。 错过它，通常一年都改不了。
5. 不要以为"公司福利"就是福利。 它是公司的一项成本科目，而成本上升时，第一个动作是把它转给你（44%）。

如果你是小公司的老板或 HR：

1. 你比员工更早、更深地感受到 14% 的续保费率申请。现在就测算，别等 12 月。
2. 换保险公司这三年你已经试过了——Caligaris 的经验是，这不总是有效，因为小团体市场的波动来自风险池本身，不来自品牌。
3. ICHRA（个人选择健康报销账户）值得认真算一次：今年只有 11% 没提供福利的雇主在用。KFF 的 Rae 承认它对小公司最有潜力，但也提醒——ICHRA 依赖个人市场，而小团体市场波动大。换句话说，用 ICHRA 换来的是"我不再承担小团体的市场波动"，代价是你要自己面对个体市场的波动和更窄的网络。 这是一笔交易，不是免费午餐。
4. 如果你在 level-funded 计划里，让懂行的人审一遍核保条款。它是本文里最容易被忽略、但可能最贵的一个变量。

写到这里，我想起那份邮件表格里最让人沉默的一行：很多公司在计划说明里会写，"公司提供的福利不构成任何形式的担保，也不构成合同义务"。

这句话的意思其实是：这不是承诺，是每一年的重新谈判。

而谈判桌上，永远是公司坐着，站着的只有你和你的家人。

KFF 的这组数据不会让保费降下来。2027 年的账单大概率更重。但至少现在，你知道了那个数字是怎么来的——不是医疗更贵了那么快，而是有人在每一年的表格里，把涨价的那一行，填在了"员工"那一栏。

信息来源

• KFF, 2026 Employer Health Benefits Survey（2026-10-22 发布，第 28 期，调查 1,937 家 10 人及以上雇主）：https://www.kff.org/health-costs/2026-employer-health-benefits-survey
• The Hill, Workers hit hard by rising employer health insurance costs（2026-10-22）：https://thehill.com/policy/healthcare/6166007-employer-health-insurance-costs-premiums-rise
• Healthcare Finance News, Family health premiums top $28,000 as worker contributions rise 9%（2026-10-22）：https://www.healthcarefinancenews.com/news/family-health-premiums-top-28000-worker-contributions-rise-9
• Insurance Business, Small-firm workers now pay $2,823 more for family coverage（2026-10-22）：https://www.insurancebusinessmag.com/us/news/benefits/smallfirm-workers-now-pay-2823-more-for-family-coverage-594562.aspx
• Fierce Healthcare, KFF: Employer family premiums up 5% to $28K in 2026（2026-10-22）：https://www.fiercehealthcare.com/payers/kff-employer-family-premiums-5-28k-2026
• Associated Press（经 NBC News 转载）, Health insurance costs keep climbing for American workers: survey（2026-10-22）：https://www.nbcnewyork.com/news/national-international/health-insurance-costs-keep-climbing-american-workers/6562143/

本文数据均来自上述公开报道与调查原始摘要，金额为美元年均值。本文不构成任何保险或医疗建议。